筹资过程中税收筹划的方法：
1.一般来说，公司有两种形式的外部筹款：发行股票和债券。从不同的角度来看，这两种形式各有利弊。在公司税收筹划方面，发行债券比发行股票更具优势。这是因为发行债券所产生的手续费和利息费用可以根据财务系统计入公司在建工程或财务费用。
2.作为免税项目，财务费用可以在税前支付，而企业可以少缴纳所得税。通过发行股票支付给股东的股息是从税后利润中支付的，这比发行债券要多缴纳所得税。因此，在不违反国家经济政策的前提下，企业可以通过税收筹划筹集资金，同时达到节税增资的目的。当然，应该指出的是，在筹款决策的税收筹划中，有时减轻税收负担不一定等于增加所有者的收入。因此，我们不应该只着眼于融资中的所得税，还必须考虑企业是否可以获得最大的税后收入作为选择融资计划的标准。
募集资金是企业开展业务活动的先决条件。企业可以从多种渠道以不同方式筹集资金，这需要筹款决策。筹款决策中的税收筹划将帮助公司降低资本成本，优化资本结构并增加所有者回报。
税收已成为现代经济生活中的热点。无论是公司法人还是自然人，只要发生应税行为，均应依法纳税。税收筹划是企业充分利用税收政策的新课题。在新形势下，企业作为纳税人，熟悉税法和财务会计制度。
首先，筹款的税收筹划
（1）基于资本结构的税收筹划
对于任何企业而言，筹款是一系列业务活动的前提。没有一定数量的资金，就无法获得预期的经济利益。作为相对独立的财务管理活动，融资主要通过资本结构的变化对公司财务业绩产生影响。因此，在分析筹款中的税收筹划时，应强调两个方面：资本结构的变化将如何准确地影响企业的绩效和税收负担；如何在节省税款的同时实现企业资本结构的组织？所有者的目标是最大化税后收益。
资本结构由融资方式决定。不同的融资方式会形成不同的税前和税后资本成本。为决策提供资金的目标不仅需要筹集足够的资金，而且还需要将资金成本降至最低。由于不同融资方案的税收负担通常是不同的，因此公司可以在税收决策中使用税收筹划。企业经营活动所需的资金通常可以通过从银行获得长期贷款，产生债券，发行股票，融资租赁以及使用企业的留存收益来获得。下面比较各种融资方式的融资成本，为公司选择融资计划提供参考。
1.几种融资方式的资本成本分析。
（1）长期借款费用。长期借款是指借款期限超过一年的借款。固定资产或无形资产的购置和建造等大规模支出需要长期借款以帮助完成。其成本包括两部分，即借款利息和借款费用。一般而言，较高的借贷利息和借贷成本会导致较高的融资成本，但是由于合格的借贷成本和借贷成本可以包括在税前成本的扣除或摊销中，因此可以起到减税的作用。例如，一个企业获得了一笔为期五年的长期贷款200万元，年利率为11％，融资费用比率为0.5％。因为借贷的利息和借贷成本可以包括在税前成本扣除或摊销中，所以企业可以少缴纳366,600的所得税元。
（2）保证金成本。发行债券的成本主要是指债券的利息和融资成本。债券利息的处理方法与长期贷款利息的处理方法相同，即可以在所得税前扣除，应以税后债务成本为基础。例如，某公司有5年期的债券，总面额为200万元，票面利率为11％，费用比率为5％。由于可以在扣除所得税前扣除债券利息和筹款费用，因此企业可以少缴纳39.6万元的所得税。如果以溢价或折价发行债券，为了更准确地计算资本成本，应将实际价格用作债券融资额。
（3）保留的收入成本。留存收益是企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。股东将这部分未分配的税后利润存入企业，实质上是对企业的一项额外投资。如果公司将留存收益用于再投资，并且获得的回报率低于进行其他类似风险投资的股东的收益率，则公司应将留存收益分配给股东。由于债券成本困难，因为难以准确地衡量企业的未来发展前景和股东承担的未来风险所需的风险溢价，因此难以估计保留收益的成本。由于未分配利润是在公司所得税后形成的，因此企业对未分配利润的使用不能作为税收减免，也无法节省税款。
（4）普通股成本。通过发行股票来筹集资金对于公司发行股票而言是昂贵的。在计算资本成本时必须考虑资金成本。例如，如果一家公司发行了发行量为人民币100万元的新股，则募集成本为该股票市价的10％，该公司发行股票以募集资金。发行成本可以在公司所得税之前扣除，但是资本占用费（即普通股股利）必须包含在所得税中。分配后。公司发行的股份可节省税金100×10％×33％= 3.3（万元）
除了较高的资产负债率外，它不仅会带来高回报，而且会相应增加企业的经营风险。
3.基于资本结构的税收筹划。一般而言，企业在自积累（留存收益）融资中承担的税负大于向金融机构贷款承担的税负，而贷款融资承担的税负比公司间承担的税负重。借贷公司间借贷的税负大于内部筹款的税负。这是因为从资金的实际所有权或资金风险的责任的角度来看，自我积累方法最大，企业内部筹资方法最小。结果，他们的税收负担将相应地改变。从税收筹划的角度来看，内部筹资和公司间借贷方法效果最好，其次是金融机构贷款，而自积累（保留收益）方法的效果最差。这是因为通过企业内部融资以及公司间借贷和资金借贷，这两项融资活动涉及更多的人员和机构，因此很容易找到降低融资成本和提高投资规模收益的方法。金融机构在贷款方面名列第二，但公司仍可以利用与金融机构的特殊业务联系来实现一定程度的减税。自积累（保留收入）方法由于资金的拥有和使用是整合在一起的，税收难以划分或抵消，因此难以进行税收筹划。
以上公式表明，只要息税前利润率高于债务成本，增加债务额和增加债务比例，就会带来提高债务水平的效果。股权资本收益。应该清楚的是，这种分析纯粹是基于理论意义，没有考虑其他限制因素，尤其是风险因素和风险成本的增加。因为随着负债率的增加，公司的财务风险和融资风险成本必然会相应增加，因此负债的成本水平超过了息税前的投资收益，因此债务融资呈负数。杠杆效应，即股本回报率它随着负债的数量和比例的增加而减少，这恰恰是上述建议达到节税效果的目的，必须以不扣除利息和税金前的投资收益为前提。负债成本。
（II）筹款中税收筹划中的一些特殊问题
1.租赁的税收筹划。作为一种特殊的融资方式，租赁在市场经济中越来越多地被使用。租赁过程中的税收筹划对减轻企业税收负担具有重要意义。对于承租人而言，租赁不仅可以避免由于长期拥有机械和设备而引起的资本占用和运营风险，而且可以减少企业的应税收入，并通过支付租金来减轻所得税负担。对于出租人而言，租赁消除了使用和管理机器所需的投资，并且还产生了租金收入。此外，机器设备的租金收入应按5％缴纳营业税，其税负低于其销售收入所支付的增值税。当出租人和承租人属于同一企业集团时，租赁可以使他们直接和公开地将资金从一个企业转移到另一个企业，从而达到转移收入和利润，减轻税收负担的目的。此外，租赁的节税效果不仅在同一利益集团内实现。即使在提供租赁设备的专业租赁公司的情况下，承租人仍然可以从减税中受益。租赁还可以使承租人及时开始正常的生产和经营活动并获得收益。
2.为筹集利息而进行的税收筹划。根据现行财务制度的规定，企业筹资的利息费用，应当在筹建期间计入开办费用，并自开始之日起不少于五年摊销。企业生产经营情况；投入财务费用。其中，与固定资产或无形资产的购建有关的资产，在尚未交付使用或已经交付使用但尚未交付使用时，应当计入购建资产的价值。已完成，最终帐户已完成。众所周知，财务费用可以直接冲销当期损益，而启动费用以及固定资产和无形资产的价值必须分期摊销，以逐步减少当期损益。因此，为实现税收筹划，企业应尽可能增加融资利息支出在财务费用中所占的比重，并缩短工期和资产购建周期。
第二，税收筹划问题和发展前景
（I）税收筹划中的注意事项
目前，中国企业在进行税收筹划时应特别注意两个问题。
1.税收筹划活动必须合法，及时。中国的税收制度还不完善，税收政策也在迅速变化。纳税人必须熟悉税法，会计和财务制度，并充分利用税收政策与会计和财务制度之间的差异。
再见了，如何结合前者和前者，在使用策略进行计划时，应该预测策略更改的影响以防止计划风险。原来是税收筹划。政策更改后，可能会被认为是逃税行为。因此，当前税收筹划的重点应是充分利用现有税收优惠政策，尽快制定税收优惠政策。这个空间很大。许多纳税人不了解某些优惠税收政策，并且某些政策尚未得到充分利用。在实行税收优惠政策时，我们必须具有紧迫感；否则，一些税收优惠将在一段时间后取消。
2营业税筹划必须遵守经济原则。企业税收筹划的最终目标是实现合法的税收节省，增加税收，提高经济效益。但是，在企业税收筹划和实施过程中，会产生各种费用。因此，在进行税收筹划时，公司必须首先将预期收入与成本进行比较。仅当预期收益大于成本时，才计划该计划。只有这样才能付诸实践，否则将毫无价值。另外，企业在进行税收筹划时，不仅应着眼于某个税收环节中的个人税收负担，还应着眼于整体税收负担。同时，他们应该使用各种财务模型来比较和分析不同的税收筹划方法。为了达到节约税收和增加收入的综合效果。
（II）税收筹划的发展前景
税收筹划是在宏观经济背景下进行的。一个国家的法律建设，特别是税法的建设，在很大程度上决定了税收筹划的方向和方法。此外，当地情况的不同以及税务机关对法律法规的理解的不同也会影响计划的成功。没有。但是，随着人们对纳税人权益保护意识的增强，税收筹划不仅将受到纳税人的重视，还将被税务机关所接受。因此，税收筹划在中国具有广阔的前景。
在当前激烈的市场竞争环境下，控制成本是企业实现利润最大化目标的重要措施。是否降低成本是现代企业财务管理的重要组成部分。公司税收负担的数额直接影响企业的成本水平。税收筹划作为现代企业财务活动的重要组成部分之一，对于节约企业成本，实现企业财务管理目标具有重要意义。
一，税收筹划与财务管理之间的关系
企业的财务管理活动已渗透到企业运营和管理过程的所有环节。税收筹划作为财务管理的重要组成部分，对于提高企业财务管理水平具有重要意义，其与财务管理的关系体现为：围绕财务管理目标执行税务计划活动。两者的最终目标都是最大化公司利润。一方面，税收筹划的好处直接影响企业的盈利能力和投资回报率。不同的税收方案这可能导致不同的利润结果和不同的公司债务偿付能力。另一方面，财务管理的重要功能之一就是财务决策，而税收筹划是财务决策的重要基础之一。两者相辅相成，保证了公司资金的正常使用。操作，即有效的税收筹划需要良好的财务机制的支持，税收筹划的实施还可以促进公司财务水平的提高。税收筹划是财务管理活动的重要组成部分。它在企业财务管理中具有一定的必要性。例如，税收负担的数量会影响企业的盈利能力。融资决策的差异将直接影响企业的财务成本。投资决策直接影响企业的税收状况，影响企业利润。因此，只有合理的税收筹划，才能有效减轻企业税收负担，提高企业利润水平。税收筹划是公司财务决策必不可少的重要内容。
第二，税收筹划在公司财务管理中的应用
1.融资决策中的税收筹划
企业筹款活动是公司财务管理的初始环节。它们是一种金融活动，其中企业通过某些渠道获得某些资金并支付一定的资金成本。根据企业不同的融资方式，企业有不同的税收负担和成本支出方式。合理的税收筹划可以降低企业的融资成本。在融资方式上，企业可以选择金融机构融资，非金融机构借款，内部集资或发行股票和债券。以银行借款为例，贷款利率为6％，所得税率为25％。4.5％，因此只要公司的投资回报率大于4.5％，公司就可以充分利用财务杠杆来获得更多的税收优惠，同时，公司可以与银行就利率进行谈判在贷款利率和所得税率之间取得平衡的水平。从而实现企业利润的最大化。金融或非金融机构的贷款和债券的直接融资可用于抵销税前利润，而发行股票需要缴纳税后股息，这将相对增加企业的税收成本。融资租赁是企业重要的融资方式。一方面，他们可以获得运营所需的资产；另一方面，他们可以计提折旧，扣除税前折旧费用，并减少企业所得税。另一方面，企业也可以从应纳税所得额中扣除利息支出可以减轻公司税负。售后回租作为一种特殊的融资租赁形式，不仅可以获取生产经营资金，而且可以与国家税收政策相结合，实现双重节税的效果，进一步减轻企业税负，改善公司财务管理。
2.投资决策中的税收筹划
企业投资的税收筹划可以从企业组织，投资区域，投资方式和投资行业等方面开始，并选择最佳的融资计划。从投资区位的角度来看，新税法与旧税法不同，取消了某些地区的税收优惠政策，只保留了西部地区和“老，年轻，边疆和贫困”地区的优惠政策。在此范围内，有15％的税收优惠政策。企业可以利用各地税收制度或税收优惠政策的差异来进行税收筹划，以减轻税收负担。从投资方式的角度来看，投资可分为直接投资和间接投资。一方面，直接投资利用货币资金，材料，技术等因素直接参与投资，参与投资项目的经营和管理，需要涉及企业流转税和所得税。与财产税和其他税项一样，这种投资方式具有很大的税收筹划空间；另一方面，间接投资是股票或债券形式的投资方法，通常涉及印花税，利息和股息所得税以及其他税项，其税收筹划空间狭窄。实际上，在为企业选择一种投资方式时，除了考虑投资收益外，还应考虑扣除税款和利息后的实际收益，即应在使企业利润最大化的基础上选择一种合适的投资方式。 。
3.资本运营中的税收筹划
企业的生产和经营活动包括供应，生产和销售，不同的环节承担不同的税费。在销售过程中，企业有两种不同的税收筹划方法。首先是收入金额的确认。销售通常通过购买方法或协议确定收入金额。不同的收入衡量方面可以使公司在不同年份的收入有所不同。使应纳税总额有所不同，因此针对收入确认方法的税收计划可以减轻公司的税收负担。其次，企业可以通过确认收入时间来进行税收筹划。根据结算方式，企业可以选择延迟纳税时间。所获得资金的时间价值使公司可以从递延税款中受益。在公司会计中，公司可以指定不同的税收计划方法，例如折旧的税收计划。不同的折旧方法和年限会影响公司的成本，从而影响公司的税收负担。公司的折旧年限和折旧方法它具有较大的税收筹划空间。以加速折旧法为例，它可以从当期利润中提取并实现递延所得税的支付，这相当于获得了几年的无息贷款。例如，在处理坏账时，使用直接转售方法备抵法可以在不同程度上抵消当期利润，从而影响公司的税收负担。
4.利润分配的税收筹划
利润分配影响企业的长期发展，也影响企业和投资者的税收负担。实际利润分配的税收筹划主要考虑损失弥补的计划以及鼓励性分配政策对投资企业税收负担的影响。在弥补亏损的计划中，如果公司发生亏损，可以选择损益的政策选择，以减少公司的应纳税所得额并减轻税收负担。在分配股息的计划中，从税收计划的角度来看，为避免企业双重征税，被投资方应在投资者转让股权前进行利润分配，避免将股息收入转换为投资转移收入，避免双重征税。
第三，公司财务管理中的税收筹划实践
1.公司融资活动的税收惯例
实际上，企业在进行税收筹划时，不会盲目选择总纳税额少的融资计划，而是选择对企业最有利，业务效率最高的融资计划。例如，一家企业计划从银行筹集200万元用于项目开发，贷款利率为10％，期限为5年。预计项目投资收益为18％。经过几次讨论，该公司最终提出了四个税收计划方案。首先，全部本金和利息将在该期限结束时一次偿还。这样，五年的累计所得税额为14.5万元，到期本息支付为321万元，5年的净现金流量为333.68万元。偿还本金和利息。这样，公司5年累计所得税额为29.1万元，到期本息为263.8万元，5年净现金流量为-2922.85万元。第三，偿还每年的等值款项。本金为40万元人民币，为当期利息。采用这种方法，公司五年累计所得税额为30万元，偿还本息总额260万元，净现金流量为-290万元；第四，每年支付等额的利息20万元。，并于第五年末偿还本金，五年所得税额为20万元，本金和利息支付额为300万元，5年净现金流量为-320万元。实际上，方案1的所得税似乎最低，但现金流出量最大，企业收益最低，而方案3的总纳税额相对较大，但与之相比，现金流出量最小且收益最好。其他选择。选择了方案三的筹资方法。
2.企业所得税的税收筹划
在法律允许的范围内，在不违反国家会计准则的情况下，对所得税进行税收筹划，以达到减轻公司税收负担的目的。具体示例如下：从公司开始运营之日起，公司享受“三免三减半减”的税收优惠政策。该公司预计于2009年11月开始运营，预计今年将遭受亏损，并且预计它将应税收入分别为300万元，500万元，800万元，1000万元，1200万元和1500万元。根据相关优惠政策，公司的免税时间为2009-2011年，2012-2014年。如果您享受50％的减税优惠，应纳税额=（800 + 1000 + 1200）？鄢25％？鄢50％= 375万元，2015年不享受税收优惠，应纳税额为1500？鄢25％= 375万元，则2009年至2015年企业应纳税总额= 375 + 375 = 750万元。如果企业将营业日期推迟到2010年1月，则无需在2010-2012年缴纳所得税，而在2013-2015年享受减免50％的税率，则所得税金额=（1000 + 1200 + 1500） ？鄢25％？鄢50％= 462.5。因此，经过规划，企业可减轻的税收负担= 750-462.5 = 287.5万元。
3.增值税税收筹划的实践
目前，中国企业实行增值税和营业税同时征税的制度。两者税收负担的不同为企业提供了更大的税收筹划空间。如果公司存在增值税和营业税并行的情况，则判断应选择哪种税率的依据是看哪个收入比例超过50％，即企业可以完全控制销售收入或劳务比例。收入来源以达到减轻企业税收负担的目的。建材公司年销售收入2800万元，其中安装收入600万元。除公司还承担建安的设计工作外，每年的设计费为200万元，公司还设有建安公司。超过总收入的50％，那么对其混合销售行为实行统一营业税，那么企业应缴的年度营业税=（2800 + 200）？鄢17％= 510万元，增值税进项税额= 340万元，则应交增值税= 510-340 = 170万元；税收筹划后，调整建材企业的经营范围和核算方法，设计建安建筑建安公司包括在内，安装工作也包括在建安公司中。同时，两家公司执行独立会计。那么建材企业的实际销售收入= 2800万至6亿元，应交增值税销项税= 2200？鄢17％= 374万元，增值税进项税= 340万元，应交增值税= 374-340 = 340,000元，建安公司的主营业务税=（600 + 200）？鄢5％= 40万元，企业总体税负= 34 + 40 = 74万元，计划前相对减少170-74 = 960万元。
4.收入结算的税收筹划实践
企业可以使用结算方式推迟纳税，以便企业可以从递延所得税中受益。例如，2013年10月，一家建材公司的应税收入为2000万元，其中600万元无法立即收回。如果企业使用直接付款结算方法，则十月销项税= 2000（1 + 17％）？鄢17％= 397.8万元;如果使用信贷销售和分期付款，那么10月将产生销项税=（2000-600）？鄢（1 + 17％）？17％= 27,846万元，其余600万元可递延至合同期满。鄢（1 + 17％）？鄢17％= 11,934万元。综上所述，尽管两种结算方式所提供的销项税总额相同，但备选方案2可以延迟纳税义务的时间并帮助企业节省现金流量。
简而言之，税收已成为影响公司财务战略的重要因素，已成为公司财务管理的重要组成部分。在当前激烈的市场竞争环境中，公司只能将税收筹划有效地整合到公司财务管理的各个方面。只有这样，我们才能有效地提高企业财务管理水平，提高企业管理效率，实现企业利润最大化的目标。