债务节税效应

提问时间:2019-09-24 17:48
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admin 2019-09-24 17:48
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负债的利息任何时候都有节税作用对吗

1.专项贷款利息不计入当期损益,不影响当期利润。

负债可以节税,原理是什么?还有什么可以节税?举例说说

债务具有税收保护的作用,原理如下:

假设一家公司拥有全部自有资金100万元,没有债务。

某项业务的利润率为20%,因此他在某年赚了20万元(= 100 * 20%),没有利息。

根据企业所得税的25%税率,应缴纳企业所得税45,000元(= 20 * 25%)。

这样计算,该公司当年的实际净利润为155,000元(= 20-4.5)。钱可以由股东分配。

假定该企业也是相同的,拥有100万自己的企业,并提供10万银行贷款,总计110万元。

相同的业务利润率为20%,在某一年的收入为220,000元(= 110 * 20%,与贷款利息无关)。那么他应该交多少税呢?

我们假设他的贷款期限为一年,则贷款利率为5.31%,应付银行利息为53.1万元(= 100,000 * 5.31%)。

然后,他实际上赚了2.469亿(= 22-0.531)。注意:在计算所得税时,会扣除利息,因此纳税的基数不是22万,而是2.469亿美元。

按照25%的企业所得税税率,公司应缴纳的所得税为536,725元(= 21.469 * 25%)。

这样计算,公司的实际净利润为16101.75万元(= 21.469-5.36725 = 22-0.531-5.36725)。

高于没有债务的实际净利润!

的一个原因是利用财务杠杆来赚钱,并借钱来赚钱。

的另一个原因是,负债部分的利息不征税,可以在缴纳公司所得税之前扣除。这就是税收盾的作用。

负债筹资的影响

(I)债务融资对资本成本的影响

资本成本包括两部分:集资成本和资本占用成本。